Если Вы про папку скетчей, да указал. Специально кинул ее в корень диска и указал в настройках.
Какую папку Temp чистить?
Могу еще предположить, что проблема в системе - у меня WIN7 x64, но по моему это не должно влиять. Я баловался неделю с ESP8266 на среде 1.6.10 - все компилировалось и...